対象期間: 10/28（水）〜11/3（火） / データ取得日: 2026-11-04（水） / 公開日: 2026-11-04（水）
今週の目次
- 週間取引高とDEXシェア
- 資金フロー
- 銘柄別Top30とRWAシェア
- HYPE
- HIP-3市場
- ボルト
- ステーブルコイン・担保基盤
- 今週の出来事
- ニューヨーク証券取引所の親会社ICEが、Trade[XYZ]とHyperliquidベースのperp市場を米国で開設する最終合意
- Binanceのホットウォレットから資金が流出し、出金を停止
- CFTCの委員長が、個別株を参照するperpの米国での取引開始を表明
- アナリストコメント
1. 週間取引高とDEXシェア｜取引高は646億ドルへ24.9%増、Binanceの流出と米国企業の決算が重なった1時間に34.8億ドル
perp（注9）の週間取引高は646億ドルで、前週の517億ドルから24.9%増加しました。東証プライム市場の1日平均売買代金9兆6,513億円（2026年10月、出典: 日本取引所グループ）と比べると、Hyperliquidの1週間の取引高は東証プライムの1日分を上回ります。月間に換算すると、JPXのデリバティブ市場全体（同月376兆円）の1割強に相当します（換算のレートと計算は注1）。
日次では10/30（日本時間）の214.5億ドルが最も大きく、前週のピーク（10/22の104.0億ドル）の2倍です。このうち113.2億ドル（52.8%）が5:00〜11:00の6時間に集まりました。最も大きいのは5:00台の1時間の34.8億ドルで、直前の1時間（2.6億ドル）の13倍です。Binanceのホットウォレット（注9）からの資金の流出は、10/29 20:10（UTC。日本時間10/30 5:10）頃に始まったと報じられており、時期が一致します（セクション8②、注8）。この1時間にBTCは2.5%、ETHは3.4%下落しました。同じ時間帯には米国市場の取引終了後のIntelの決算発表もあり、Intelを参照するINTCの価格は1時間で92.13ドルから76.50ドルへ下落しました。前日の10/29（日本時間）も109.3億ドルと前週のピークを上回っています。
増加分の128.7億ドルのうち、暗号資産が主体の本体市場が86.6億ドル（334.0億ドル→420.6億ドル、+25.9%）、株式・指数・コモディティのperpを扱う外部運営市場xyz（注9）が42.5億ドル（179.2億ドル→221.7億ドル、+23.7%）を占めます（注8）。増加額の上位はHYPE（+35.2億ドル、2.3倍）、BTC（+19.4億ドル、+12.1%）、ETH（+14.6億ドル、+25.9%）、SK hynixを参照するSKHX（+7.5億ドル、+48.2%）、Alphabetを参照するGOOGL（+6.7億ドル、3.2倍）、WTI原油のCL（+6.3億ドル、+50.9%）、INTC（+5.4億ドル、3.2倍）です。減少額の上位はSpaceXを参照するSPCX（-5.2億ドル、-47.8%）、Metaを参照するMETA（-4.2億ドル、-65.4%）、NEAR（-3.3億ドル、-26.8%）で、前週に材料が出た銘柄の取引が落ち着きました。
OI（注9）は153.3億ドルで、前回取得時点の155.4億ドルから1.4%減少しました。本体市場は114.9億ドルから109.0億ドルへ5.1%減少し、外部運営市場は40.6億ドルから44.4億ドルへ9.3%増加しています。建玉の数量はBTCが3.7%、ETHが10.7%減少した一方、HYPEは10.5%増加しました（注8）。週間出来高をOIで割った回転率は本体市場3.9回転、xyz市場5.2回転と、前週（本体2.9回転、xyz 4.5回転）から上昇しています。資金調達レート（注9）の週間平均は年率でBTC 10.7%、ETH 5.5%、HYPE 23.5%です。HYPEは前週の7.2%から上昇し、需給が中立のときの水準（年率約11%）の2倍を超えました。HYPEは建玉が増加し、資金調達レートからは買い方がより多くの調整金利を払った週です（注8）。
perpを扱うDEX（注9）の中でのシェアは、主要11社ベースで52.9%と前週の48.0%から4.9ポイント上昇しました。11社合計の取引高は週約1,222億ドルと推計され、前週の約1,079億ドルから13.2%の増加です。日次平均出来高（BTC建て）はHyperliquidが26.9%増加し、Hyperliquid以外の10社の合計は4.3%の増加にとどまりました。Extended（+28.1%、シェア3.1%）とLighter（+11.4%、10.8%）が増加し、Variational（-5.7%、11.5%）とGMX（Solana版。-7.5%、3.0%）が減少しています。各社の出来高は取引所の報告値で、当社が独立に検証できないものを含みます（注2）。
