資産運用は$139兆の巨大市場。しかし人間のチームは24時間動けない

世界の運用資産残高（AuM）は2024年末時点で約$139兆、2030年には約$200兆に達すると予測されています。この巨大市場を動かしているのは、少数の高コストな専門人材です。ヘッジファンド業界の平均総年収は約$631k（約9,500万円）、ポートフォリオマネージャー層は$500k〜$3Mが一般的で、トップ層は$10M以上に達します。

一方、ブロックチェーン上の金融市場は土日・祝日を問わず24時間365日動き続け、金利・流動性・取引環境は毎分変動します。人間のトレーダーを何人雇っても、この市場を常時カバーすることは物理的に不可能。市場の変化を見逃すたびに、機会損失と追加のリスクが積み上がり続けます。

そもそも、AIは十分なデータと計算資源があれば、理論上、人間のトレーダーに勝ちます。問題は「AIが主体となって取引を実行できる環境」と「AIが学習できる形式でデータが流れてくる環境」が、従来の金融システムには存在しなかったことです。

「AIがお金を持ち、主体的に動かす」には、クリプトだけが受け皿になる

AIに資産運用を任せるには、AIが自らトランザクションを実行できる必要があります。しかし、既存の銀行システムは「人間が操作する」ことを前提に設計されており、AIが直接送金したり取引を実行したりする余地がありません。AIが「ここに移すべき」と判断しても、実行する手足は結局人間に依存する——これが既存金融の構造的な制約です。

ブロックチェーンでは、AIがウォレットを持ち、スマートコントラクトを通じて直接取引を実行できます。しかも、すべての判断プロセスと取引履歴がオンチェーンに一貫した形式で記録され、時系列で検証可能。監査法人・金融規制当局・経営層への説明責任を、判断の自律性と同時に担保できる環境は、現時点でブロックチェーン以外に存在しません。AIがお金を持ち、主体的に動かす金融インフラは、クリプトにしか存在しないのです。

日本円ステーブルコイン市場の立ち上がりが、AIトレーダー優位を決定づける

日本では2023年6月に改正資金決済法が施行され、2025年10月には日本初の円建てステーブルコインが正式に発行を開始しました。複数の金融機関系プレイヤーも発行準備を進めており、日本円資産のオンチェーン運用市場が本格的に立ち上がろうとしています。グローバルのステーブルコイン市場は2019年の約637億円から2025年には約49兆円へと急拡大し、2030年には290〜611兆円規模になるとの予測もあります。

ステーブルコインによってお金そのものがデジタル化されると、すべての送金・取引・残高がオンチェーンに一貫した形式で記録されます。AIはこの膨大なデータをリアルタイムに学習でき、AIがトレードを実行することでさらにデータが増え、そのデータでAIが再び学習する——複利的にAIの精度が上がり続けるループが立ち上がります。その結果、AIのトレーダーが人間のトレーダーに勝つ確率は、時間とともにさらに上がっていきます。これは不可逆的な流れです。

Pacific Metaは、AI × ブロックチェーンによる資産運用プロダクトを自社運用している数少ないプレイヤーとして、この立ち上がり期の日本市場をリードしていきます。規制・監査・運用設計の論点を金融機関とともに整理し、実用化を加速させる——それがAutoFundが担う役割です。