日々進化するフィンテックの波の中で、ブロックチェーン技術が自社のDX戦略や新規サービス展開にどのような影響をもたらすのか、具体的な導入方法や最新事例を求めているのではないでしょうか？
ブロックチェーンの基礎知識はお持ちでも、その具体的なメリットや課題、そして日本市場固有の規制対応事例を含めた実践的な知見を得ることは容易ではありません。
今回、Pacific Meta Magazineでは、フィンテックとブロックチェーンについて以下の内容について紹介してます。
- フィンテックとブロックチェーンの基本定義と、両者の関係性および違い
- ブロックチェーン技術がフィンテックにもたらす具体的なメリットと、直面する課題
- 国内外におけるフィンテック分野でのブロックチェーン導入成功事例
- DeFi/CeFi融合、CBDC（中央銀行デジタル通貨）など、フィンテックにおけるブロックチェーンの最新動向
- インターオペラビリティや規制動向、市場予測など、フィンテックとブロックチェーンの今後の展望と将来性
ぜひ、最後までご覧ください。
フィンテックとブロックチェーンの関係性とは？
近年、金融業界はフィンテックの急速な発展により大きな変革期を迎えています。
その中でもブロックチェーン技術は、金融サービスのあり方を根本から変えうる可能性を秘めた中核技術として、特に注目を集めています。
両者が注目される背景には、消費者のデジタル化へのニーズの高まりがあります。
また、金融機関が直面する高コスト体質やセキュリティ課題への対応が挙げられます。
定義の違いと共通点
まず、フィンテック（FinTech）とは、金融（Finance）と技術（Technology）を組み合わせた造語です。
これは、AI、IoT、クラウドコンピューティング、そしてブロックチェーンなど、最先端の技術を活用して提供される新しい金融サービス全般を指す広い概念です。
フィンテックの目的は、金融サービスをより便利、効率的、そして低コストにすることです。
モバイルバンキング、オンライン送金、資産運用アプリなど、多岐にわたる領域を包含します。
一方、ブロックチェーンは、データを安全に記録・共有するための分散型台帳技術です。
単一の管理者が不要で、取引履歴を「ブロック」にまとめ、それを「チェーン」状につなぎ、複数の参加者で共有・検証する仕組みを持っています。
この技術は、改ざん耐性や透明性が極めて高いです。
ビットコインのような暗号資産（仮想通貨）の基盤技術として誕生しました（IBM）。
両者の違いは、フィンテックが「金融サービスの革新」という広範な目的を指すのに対し、ブロックチェーンは「データの信頼性確保」に特化した特定の技術である点です。
つまり、フィンテックは目的を達成するために様々なIT技術を利用します。
ブロックチェーンはその中でも特に「データの信頼性と透明性を確保する」という点で、金融サービスに革新をもたらす重要なツールの一つなのです。
両者の共通点は、デジタル技術を通じて金融の効率化や利便性向上を目指す点にあります。
活用領域
ブロックチェーンは、フィンテックの目指す金融革新を技術面から強力に支える、相互補完的な関係にあります。
ブロックチェーンビジネスの第一の適用領域は金融です。
分散型の仕組みにより信頼性や効率性を高めることで、従来の金融サービスを補完・強化しています。
例えば、従来は信用力確保に中央機関が必要だった取引も、ブロックチェーンによって技術的に信頼性を担保できます。
そのため、フィンテックが目指す金融包摂や効率化に貢献しています。
具体的な活用領域としては、以下の分野が挙げられます。
決済・送金
ブロックチェーンは、仲介コストを削減し、24時間リアルタイム決済を可能にします。
これにより、国内外送金の即時性・透明性を飛躍的に向上させます。
例えば、ステーブルコインを用いた決済では、中継銀行を介さず直接デジタル通貨を移転できるため手数料が大幅に低減し、決済スピードも向上します。
Ripple社やStellar財団が提供する国際送金ネットワークは、ブロックチェーンで銀行間送金をほぼリアルタイム化しつつあります。
既存のSWIFT網の課題（遅延・高コスト）解決に寄与しています。
資産管理・運用
ブロックチェーン上で資産をトークン化し、分散管理することで、所有権や取引履歴の透明性を確保できます。
スマートコントラクトによる自動執行で、ローンや保険金支払いを効率化します。
資産運用プロセスの省力化と安全性向上を両立する事例も登場しています。
例えば、ある銀行では個人向けローン審査をスマートコントラクト化しました。
融資手続き期間を従来の3日から30分に短縮した事例も報告されています。
資金調達
ブロックチェーンは、従来の株式や債券といった有価証券をデジタル化する「セキュリティトークンオファリング（STO）」を可能にしました。
また、新規暗号資産を発行する「イニシャルコインオファリング」といった新たな資金調達手法も可能にしました。
このように、ブロックチェーンはフィンテックが目指す低コストでシームレスなグローバル金融サービスを技術面から実現しつつあります。
両者の連携は今後さらに深まっていくでしょう。
ブロックチェーン技術がフィンテックにもたらすメリットと課題とは？
フィンテック領域におけるブロックチェーン技術の導入は、金融サービスに多大な変革をもたらすメリットがあります。
一方で、実運用や法制度面での課題も抱えています。
ここでは、その主なメリットと課題を整理して解説します。
メリット
メリットには大きく分けて3つあります。
コスト削減と効率化
ブロックチェーンは仲介者不要の直接取引を実現するため、従来必要だった中間手数料や事務処理コストを大幅に削減できます。
例えば、海外送金にブロックチェーン技術を用いることで、最大で送金コストを60%削減し、着金スピードも飛躍的に高める事例が確認されています。
また、従来のシステム運用コストも、ブロックチェーンの分散型特性により低減可能です。
事務処理の自動化も進み、業務効率が向上した金融機関の事例も登場しています。
透明性と改ざん耐性
ブロックチェーン上のデータは一度記録されると変更が極めて困難であり、取引履歴の改ざん防止に寄与します。
すべての参加者が同じ台帳を共有し、取引を検証する仕組みのため、不正取引の発見や信頼担保が容易になります。
この高い信頼性と透明性は、金融取引データのセキュリティ強化に直結し、監査可能性も大幅に向上します。
セキュリティ強化
暗号技術と分散合意により、ブロックチェーンはデータ改ざんや不正アクセスに対する耐性が極めていです。
単一の管理者が存在しないため、内部不正のリスクも低減されます。
また、取引の検証過程で電子署名やハッシュ関数を用いることでデータの真正性を保証します。
スマートコントラクトを組み合わせることで、契約や取引の自動執行時にも人為的介入を排除でき、金融サービスのセキュリティ水準を一段と引き上げます。
高可用性（耐障害性）
分散ネットワークにより、一部ノードやサーバーが故障してもネットワーク全体は継続稼働できます。
この「ダウンしにくさ」は金融インフラにとって大きなメリットです。
中央サーバー障害でサービスが停止する従来システムと比べ、安定したサービス提供が期待できます。
例えば決済ネットワークにブロックチェーンを導入した場合、特定拠点の障害による送金遅延やデータ消失リスクが低減され、常時サービス提供が可能となります。
課題
次に、課題について紹介していきます。
スケーラビリティ問題
ブロックチェーンの処理性能は、利用者や取引量の増加に対して追いつかないという課題があります。
ビットコインやイーサリアムなど、既存の主要なパブリックチェーンはトランザクション処理速度に限界があります。
需要が高まると送金遅延や手数料高騰を招く事例も発生しました。
例えばピーク時のビットコイン送金では、承認待ちの渋滞により決済完了に数十分から数時間を要するケースも報告されています。
このスケーラビリティ課題に対処するため、各プロジェクトでブロックサイズ拡大やレイヤー2（L2）ソリューション（例：Lightning Network、Rollup技術）による処理分散が進められています。
しかし、金融市場全体を支えるにはさらなる改良の余地があります。
法規制の未整備と規制対応
ブロックチェーン技術の進化に各国の法整備が追いついていません。
規制面の不確実性が大きな課題です。
新しい技術であるため、現行法律の適用範囲が明確でない場合があります。
悪意ある利用を許す隙を生む可能性もあります。
特に国境を越える取引が当たり前になるブロックチェーンでは、各国間での規制調和（例えばKYC/AMLやスマートコントラクトの法的有効性など）が不可欠です。
しかし、現状、統一的な国際基準は確立されていません。
日本では2023年に関連法の改正が進みつつあるものの、ガバナンスや利用ルールの標準化策定は道半ばです。
企業が安心して導入できる法的枠組みの整備が今後の課題となります。
導入コスト・技術的ハードル
新たにブロックチェーンを導入する際の初期コストや技術的難易度も障壁となります。
システム構築には専門知識が必要です。
既存システムとの連携やデータ移行も容易ではないため、開発・検証には相応の投資が求められます。
例えば、社内システムにブロックチェーンを組み込む場合、ノードを分散配置するインフラ構築やセキュリティ対策などで従来以上に複雑化します。
初期導入費用が高額になるとの指摘があります。
また、ブロックチェーン技術に精通したエンジニアの育成・確保も課題です。
技術力不足がプロジェクト失敗のリスクとなり得ます。
このため、投資対効果（ROI）の見極めが難しく、経営層の理解を得にくい点も導入を妨げる要因となることがあります。
フィンテック業界におけるブロックチェーン導入の成功事例
フィンテックにおけるブロックチェーン活用は、国内外で具体的な成功事例を生み出し始めています。
ここでは、代表的な導入事例を分析し、その導入効果とポイントを比較して解説します。
国内銀行のステーブルコイン導入事例
日本国内では、特に地域経済のデジタル化とキャッシュレス化を推進する上で、ブロックチェーン技術が活用されています。
その代表例が、2024年4月に石川県の北國銀行が発行開始した預金担保型ステーブルコイン「トチカ」です。
トチカは銀行預金1円と常に等価に交換可能なデジタル通貨であり、ブロックチェーン上で発行・管理されています。
この事例は、地方銀行がブロックチェーン技術を活用して地域経済圏のキャッシュレス化を推進した成功例として注目されます。
透明性・即時性の高い決済インフラを地域住民に提供しました。
地域通貨の発行主体として銀行が信任を得た点でも画期的な取り組みです。
今後、他の地方銀行や自治体による類似プロジェクトへの波及も期待されています。
北國銀行のステーブルコインについて詳しく知りたい方は、下記の記事もあわせてご覧ください。
グローバル送金プラットフォームの活用事例
従来のコルレス銀行を経由し、数日かかっていたグローバル送金も、ブロックチェーンによって大幅に効率化されています。
その代表例が、Ripple社のRippleNetです。
RippleNetは、世界各地の銀行や金融機関が参加する分散型台帳ネットワークです。
法定通貨やXRP（暗号資産）を用いて即時グローバル送金を可能にしています。
例えば、日本のSBIとタイの銀行との間で、数秒から数分で送金が完了するサービスが提供されています。
従来比で手数料も大幅に削減されました（従来数千円規模だったものが数百円規模に）。
保険・証券分野でのスマートコントラクト事例
ブロックチェーンにおけるスマートコントラクトは、保険や証券分野でも自動化と効率化を実現しています。
分散型金融（DeFi）の隆盛に見られるように、海外ではスマートコントラクトを用いた革新的な金融サービスが次々登場しています。
例えば、AaveやCompoundといったDeFiプロトコルは、ブロックチェーン上で貸付・借入を自動でマッチングします。
24時間いつでも融資を受けたり金利収入を得たりできるサービスを提供しています。
中央管理者が不在でも、スマートコントラクトが担保管理から清算までを自動で行います。
そのため、利用者は銀行を介さずに直接融資市場にアクセス可能です。
これにより、ユーザーは高い利便性を享受し、サービス提供者側もグローバルな流動性を獲得しています。
フィンテックにおけるブロックチェーンの最新動向
フィンテック分野におけるブロックチェーン技術の進化は目覚ましく、新たなトレンドが次々と生まれています。
特に、分散型金融（DeFi）と中央集権型金融（CeFi）の融合が注目されています。
各国で進む中央銀行デジタル通貨（CBDC）の実証実験、そして目的に応じたブロックチェーンタイプの使い分けも注目されています。
DeFiとCeFiの融合事例
近年、分散型金融（DeFi）と中央集権型金融（CeFi）との接点が増加しています。
市場の成熟に伴い、これまで明確に分断されていた両者が、相互補完的な関係を築き始めています。
例えば、大手暗号資産取引所がDeFi的なサービスを提供したり、伝統的な銀行がブロックチェーン上の流動性プールに参加したりといった動きが見られます。
2025年に開催された国内イベント「Fintech & Web3 Night」でも、「DeFiとCeFiの融合と未来」が議論されました。
日本では規制上の制約もありつつも、CeFi側プレイヤーがグローバルなオンチェーン市場にアクセスする方法がカギになるとの指摘がなされました。
今後、伝統金融機関がDeFi技術を取り入れるCeDeFi（セミデセントラライズド金融）の潮流が強まると予想されます。
既存金融とWeb3の境界は一層曖昧になっていくでしょう。
CBDC（中央銀行デジタル通貨）の実証実験
2024年以降、各国中央銀行の間で中央銀行デジタル通貨（CBDC）の検討が本格化しています。
欧州中央銀行（ECB）は、デジタルユーロ導入に向けた設計・プロトタイプ検証を先行して進めています。
2023年11月には調査フェーズを終え、準備段階へと移行しました。
中国は一足早くデジタル人民元（e-CNY）の大規模実証を展開し、利用者数・取引額を拡大中です。
日本でも、2023年4月から日本銀行がCBDCパイロット実験を開始しました。
2024年度の政府方針「骨太の方針」にてCBDC検討を一段と進める方針が示されています。
現在、財務省・日銀が民間有識者や企業と協働しています。
実現可能性や制度設計の課題整理を進めている段階です。
2025年には発行の可否判断が予定されており、日本版CBDC（デジタル円）の導入判断が注目されています。
CBDCの実現には社会的コストやプライバシー配慮など課題もあります。
しかし、金融インフラ高度化（決済の効率化や金融包摂）と国家経済のデジタル主権確保の観点から、世界的な潮流は不可逆と言えるでしょう。
プライベートチェーン vs パブリックチェーン動向
フィンテックにおけるブロックチェーン導入では、プロジェクトの目的や要件に応じて最適なチェーンタイプを選択することが重要です。
現在利用されるブロックチェーンは、主に以下の3タイプに分類できます。
それぞれ異なるメリットとデメリットがあります。
パブリックチェーン
誰でも参加可能なオープンなブロックチェーンです。
完全分散型でデータ透明性が高く、検閲耐性に優れるメリットがあります。
しかし、ノード多数による合意形成のため処理速度が遅く、全取引履歴が公開されるためプライバシー確保が難しいというデメリットがあります。
ビットコインやイーサリアムが代表例で、オープンな価値移転基盤として活用されています。
プライベートチェーン
特定の組織内または許可されたユーザーのみで構成されるクローズドなブロックチェーンです。
参加者を限定するため処理が高速です。
データ公開範囲を制御でき機密性を担保しやすいメリットがあります。
しかし、管理者が単独で存在するため中央集権的になり得るほか、ネットワーク外部からの信頼性はパブリックチェーンより低いデメリットがあります。
銀行内部の残高台帳管理などに活用されます。
コンソーシアムチェーン
複数組織が共同で運営するブロックチェーンです。
一定の公開性とスピード・プライバシーを両立できます。
複数機関による分権的な管理で信頼性とセキュリティが高いメリットがあります。
しかし、関与組織間の調整が必要でガバナンスが複雑になり、参加には許可が必要なためオープン性は限定的というデメリットがあります。
金融機関連合による貿易情報共有基盤（Marco Poloなど）に活用されています。
これらのチェーンタイプは「トレードオフ」の関係にあります。
金融分野でも用途によって選択が分かれます。
オープンに不特定多数が参加する決済インフラにはパブリック型が適しています。
社内データ管理にはプライベート型、銀行間情報共有にはコンソーシアム型、といった形で使い分けることで、ブロックチェーンの利点を最大化し、欠点を補う工夫がされています。
ブロックチェーンの種類についてより詳しく知りたいという方は、下記の記事もあわせてご覧ください。
フィンテックとブロックチェーンの今後の展望と将来性
フィンテックとブロックチェーンの今後の展望は、技術革新、規制の進展、そして市場の拡大が相互に影響し合いながら形作られていくでしょう。
数年先を見据えると、特にインターオペラビリティの向上と各国での規制整備が、ブロックチェーンの金融分野での普及を加速させる鍵となります。
技術革新とインターオペラビリティ
さらなる普及に向けて、異なるブロックチェーン同士や既存システムとの接続性向上（インターオペラビリティ）が鍵となります。
2024年以降、クロスチェーン技術（相互運用プロトコル）の進歩により、これまで独立していたブロックチェーン間のサイロ（孤立）が解消されるでしょう。
データや価値がシームレスにやり取りできる統合エコシステムが形成されると専門家は予測しています。
実際、PolkadotやCosmosのような複数チェーンを繋ぐハブ的なプロジェクトが台頭しています。
国際銀行間通信協会（SWIFT）も2023年に異種ブロックチェーン間の試験送金に成功するなど、ネットワークの相互接続が現実味を帯びています。
今後、これらの相互運用プロトコルの標準化が進めば、ユーザーはブロックチェーンの種類を意識することなくサービスを利用できるようになります。
統一された効率的な分散型ネットワークが金融基盤として機能する可能性があります。
インターオペラビリティの実現は、DeFiでの新サービス創出も促進すると期待されています。
「つながるブロックチェーン」が次の潮流となるでしょう。
規制・標準化の動向
今後数年間は、各国の規制整備と国際標準化がブロックチェーン市場の行方を大きく左右します。
米国では2023年以降、暗号資産規制の枠組み策定が遅れていました。
しかし、2025年までに法的明確性が増せば、技術受容が一気に進む可能性があります。
実際、Citigroupは「2025年は規制改革が引き金となりブロックチェーンの大量導入が進む転換点になり得る」と予測しています。
規制の追い風と金融機関の積極参入が掛け合わさることで、ブロックチェーン普及が加速すると分析しています。
特にステーブルコインに関しては、各国の法整備が投資家保護とイノベーション促進のバランスを取れるかが焦点です。
米国では合法的な決済手段として認める法案の議論が進行中です。
また、国際標準化の分野では、ISO/TC307委員会での技術標準策定や、金融メッセージ規格ISO20022との互換性確保など、エコシステム全体の相互運用標準づくりが進められています。
日本企業もコンテンツ領域でのブロックチェーン標準化に寄与するなど、世界的な協調の動きがあります。
国際協調による規制・標準整備が進めば、企業も安心してブロックチェーン導入でき、市場が一段と拡大するでしょう。
逆に規制過多はイノベーションを阻害し得るため、官民対話を通じたバランスの取れた枠組みづくりが求められます。
市場機会
ブロックチェーン関連市場は、今後も高い成長が見込まれています。
民間調査によれば、世界のブロックチェーン技術市場規模は2021年約68億ドルでした。
2030年には約1,539億ドル規模に達するとの予測があり、年平均成長率（CAGR）は80%前後と極めて高い成長が期待されています。
特にアジア太平洋地域では、中国、日本、インド政府の後押しによる急成長が見込まれるといいます。
国内市場も拡大傾向にあり、経済産業省の予測では2025年度にブロックチェーンサービス市場が約7,247億円に達するとされています。
さらに金融領域では、Citigroupが「2030年までにステーブルコイン市場が最大3.7兆ドル（約500兆円）規模に拡大し得る」と分析しています。
規制整備次第で一大市場が開花する可能性が示唆されています。
総じて、今後数年は実証実験段階から本格導入への過渡期となります。
市場予測値にも幅がありますが、概ね2030年頃まで急成長が続くとの見方が専門家の一致するところです。
各企業にとっても、この大きな波に乗り遅れず投資・検討を進めることが、10年先の競争力を左右する重要な要素となるでしょう。
フィンテックとブロックチェーンについてよくある質問
フィンテックとブロックチェーンについてよくある質問とその答えを紹介していきます。
Q1. フィンテックとブロックチェーンの違いは？
フィンテックは「金融サービスに技術を応用して革新を起こす」という幅広い概念を指します。
モバイルバンキング、オンライン送金、AIによる資産運用などが含まれます。
一方、ブロックチェーンは、そのフィンテックを実現するための数ある技術の一つです。
特に「データを安全に記録・共有する分散型台帳技術」です。
つまり、フィンテックが目指す目的の達成を、ブロックチェーンという技術が支えている関係です。
Q2. ブロックチェーン導入の初期ステップは？
ブロックチェーン導入の初期ステップとしては、まず自社の課題や実現したいビジョンを明確にします。
そして、ユースケースを特定することから始めます。
次に、小規模な概念実証（PoC）を通じて、技術的な実現可能性やビジネス上の効果を検証します。
この段階で、PoCの目標設定、適切なブロックチェーンプラットフォームの選定、開発チームの組成が重要となります。
そして法務・セキュリティ部門との連携体制の構築が重要となります。
社内に専門知識がない場合は、外部のコンサルタントやブロックチェーン開発企業に相談することも有効です。
Q3. どのプラットフォームを選ぶべき？
ブロックチェーンプラットフォームの選定は、プロジェクトの要件によって大きく異なります。
主な選択肢として、パブリックチェーン（イーサリアム、ビットコインなど）、プライベートチェーン、コンソーシアムチェーンがあります。
取引の透明性や分散性を重視するならパブリックチェーンが適しています。
処理速度やプライバシーを重視しつつ特定の参加者に限定するならプライベートチェーンやコンソーシアムチェーンが適しています。
また、各チェーンの手数料、スケーラビリティ、エコシステムの成熟度、開発者コミュニティの規模なども選定の重要な指標となります。
Q4. ブロックチェーン導入のメリットは？
ブロックチェーンを導入する主なメリットは、改ざん耐性・透明性の向上、セキュリティ強化、コスト削減と効率化、そして高可用性（耐障害性）です。
データが分散して記録されるため、単一障害点のリスクがなく、金融取引の信頼性が向上します。
また、仲介者を介さずに取引できるため、手数料や事務処理コストの削減、業務の自動化にも寄与します。
例えば、国際送金では手数料が最大60%削減された事例も確認されています。
フィンテックとブロックチェーンについてまとめ
今回、Pacific Meta Magazineでは、フィンテックとブロックチェーンについて以下の内容について紹介してきました。
- フィンテックは金融サービス革新の総称であり、ブロックチェーンはその目的達成を支える中核技術の一つです。
- ブロックチェーンは、コスト削減、透明性・セキュリティ向上、高可用性といったメリットをフィンテックにもたらします。
- 一方で、スケーラビリティ、法規制の未整備、導入コストといった課題も存在し、これらへの対応が普及の鍵となります。
- 北國銀行のステーブルコイン「トチカ」や、RippleNet、JPM Coinなど、国内外で既に成功事例が多数生まれています。
- DeFiとCeFiの融合、CBDCの進展、そして目的に応じたブロックチェーンタイプの使い分けが、フィンテックの最新動向を形成しています。
- 今後は、インターオペラビリティの向上や規制・標準化の進展が、ブロックチェーン市場のさらなる拡大と、フィンテックの未来を牽引すると予測されます。
フィンテックとブロックチェーンの融合は、単なる技術トレンドに留まりません。
金融機関やスタートアップがDX戦略を推進し、新たな競争優位性を確立するための重要な機会を提供します。
本記事で得た知見を活かし、貴社のビジネスモデルにブロックチェーンをどのように組み込むかを検討することは、将来的な成長を左右するでしょう。
具体的な導入方法や、貴社の課題に合わせたカスタムソリューションの検討については、Web3業界に精通した専門家への相談もぜひご検討ください。
Pacific Meta Magazineでは、Web3領域の最新情報や実践的な導入事例に関する記事を多数公開しています。
ぜひ他の記事も合わせてご覧ください。
最後までご覧いただき、ありがとうございました。