BNYとシタデル・セキュリティーズがトークン化米国債を翌日物レポ取引に活用。決済から資金調達までの担保移動を迅速化する方針

米大手金融機関のBNYとシタデル・セキュリティーズ（Citadel Securities）は、トークン化された米国債を活用した翌日物レポ取引のテストを実施しました。この取引では、2年物米国債がBNYのプライベートデジタル台帳上で数分以内に決済され、シタデル・セキュリティーズの資金調達に利用されました。今回の取引は、ブロックチェーン基盤の国債によって、決済と資金調達の間における担保の移動を大幅に迅速化できる可能性を示しています。伝統的な金融市場における資金調達の効率化を実証した事例として重要視されています。

トークン化米国債を用いたレポ取引の検証

BNYとシタデル・セキュリティーズは、トークン化された米国債を用いた翌日物レポ取引（有価証券を担保に現金を借り入れ、翌日に買い戻す短期金融取引）を行いました。

取引の過程において、2年物米国債はBNYのプライベートデジタル台帳上で数分以内に決済されました。決済完了後、シタデル・セキュリティーズはそのトークン化された債券を担保として活用し、現金の調達（レポ取引による資金確保）を行いました。

担保移動の高速化と資金調達効率の向上

この取引は、ブロックチェーン技術を基盤とした国債が、トレーディング企業における決済と資金調達の間の担保移動をより迅速化できる可能性を示しています。

デジタル台帳上で短時間のうちに国債の決済を完了させることで、トレーディング企業が担保資産を速やかに資金調達へと回せるようになると見られます。ウォール街の短期金融市場において、ブロックチェーン技術が資産移転のスピードを高め、資金調達プロセスの効率化に寄与する手法として位置づけられています。

ポイント

• BNYとシタデル・セキュリティーズが、トークン化された米国債を用いた翌日物レポ取引を実施しました。
• 2年物米国債がBNYのプライベートデジタル台帳上で数分以内に決済され、シタデル・セキュリティーズによる現金の調達に活用されました。
• ブロックチェーン基盤の国債によって、決済から資金調達に至る担保移動を迅速化できる可能性が示されました。
• 金融機関やトレーディング企業における短期資金調達のスピード向上と資本効率化につながる実証として注目されます。