世界最大級の資産運用会社であるブラックロック（BlackRock）が、暗号資産と伝統的金融（TradFi）の融合に向けたビジョンを明らかにしました。同社は製品パイプラインの拡大に伴い、財務省証券ファンドや「iShares」ブランドのETF（上場投資信託）、さらにはプライベート市場といった長期投資商品のトークン化を目指しています。この動きは、ブロックチェーン技術を活用した資産運用の効率化や、デジタルウォレットを通じた投資機会の提供において、業界に大きな影響を与える可能性があります。
暗号資産と伝統的金融の融合に向けたビジョン
ブラックロックは、暗号資産と伝統的金融の交差する領域において、製品ラインナップの拡充を進めています。同社は、財務省証券ファンド、同社のETFブランドである「iShares」、そしてプライベート市場（非公開市場）といった長期投資商品のトークン化を段階的に進める意向を示しています。
海外メディアの報道によると、同社はすでに米国証券取引委員会（SEC）に対し、トークン化したマネー・マーケット・ファンド（MMF）に関する2件の登録届出書を提出したとされています。また、ステーブルコイン「USDC」の発行元であるサークル（Circle）社の準備金のうち約600億ドルを管理しており、好まれるステーブルコイン準備金管理者としての地位確立を目指していると報じられています。
ブロックチェーン業界における意義と背景
伝統的金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）の融合は、業界内で「Great Convergence（大いなる融合）」とも表現されています。ブラックロックはこれまでにも、イーサリアム（Ethereum）などのブロックチェーン上でトークン化されたマネー・マーケット・ファンド「BUIDL」を立ち上げるなど、オンチェーン資産の展開を積極的に進めてきました。
長期投資商品のトークン化が実現すれば、投資家はデジタルウォレットから直接、暗号資産やステーブルコインだけでなく、従来の株式や債券、ETFなどの伝統的金融資産へとシームレスに投資を分散できるようになると見られます。これにより、従来の中間業者を排除し、取引や管理にかかるコストを削減できる可能性があるとされています。
ポイント
- ブラックロックは暗号資産と伝統的金融（TradFi）の融合に向けたビジョンを掲げ、製品パイプラインを拡大しています。
- トークン化の対象として、財務省証券ファンドや「iShares」ETF、さらにはプライベート市場といった長期投資商品が挙げられています。
- 同社はSECに対してトークン化ファンドの登録申請を進めるなど、具体的な取り組みを開始しているとされています。
- デジタルウォレットを介した伝統的金融資産へのアクセスが実現すれば、投資の利便性向上やコスト削減につながる点で注目されます。